Kunavin

Kunavin (10007461) (1 этап)

36 сообщений в этой теме

Итак, на сегодня по стратегии Снайпер, и по без индикаторным методам торговли общие мысли следующие.
Стиль торговли в конкретный момент времени выбирается из той рыночной ситуации что сложилась на данный момент времени. Но это предъявляет к профессионализму трейдера высокие требования!
Всегда нужно помнить, что движение цены в направлении тренда всегда имеет наибольший потенциал хода цены и скорости движения, что означает что тренд скорее всего продолжится чем развернется, по этому нужно отставить паранойю что нарвешься на развороты тренда, а если их и ждать, то уж в обоснованных местах.

Среднесрочная торговля наиболее благоприятна в направлении тренда старшего таймфрейма. Это означает, что если на дневке развивается импульс, то на часовках это будет тренд.
НО!!! ВАЖНО ПОМНИТЬ, что примерно 70% времени цены на рынке находятся в фазе флета/баланса по самым разным причинам, одна из которых, МАРКЕТ МЕЙКЕР заинтересован во флэте.

Условно на 3-4 дня нахождения цены в среднесрочном движении, должны быть 6-7 дней внутридневной торговли, ЛИБО ПРОСТО ВЫЖИДАТЬ условий для новых среднесрочных сделок.
Исходя из этого факта делаем вывод, что большее предпочтение нужно отдавать именно внутридневной торговле. В стратегии Снайпер таких возможностей несколько:
выход из Зоны Консолидации
Пробой с Продолжением Движения
Развороты тенденции в Разворотных Зонах
Отбои от уровней Максимум и Минимум дня.

Стиль торговли также зависит и от потенциала хода цены! Особенно это касается среднесрочных сделок. Для них важно чтобы потенциал был не менее 4-5 ATR. Потенциал при торговле внутри дня определяется границами текущего ATR. Что значит, при торговле эти показатели должны быть перед глазами - всегда!

Стиль торговли также зависит от текущего хода цены к определенной цели, чем больше волн в направлении тренда прошла цена, тем выше вероятность остановки цены (баланса - флэта) или ее разворота. Самым благоприятным моментом для открытия среднесрочных сделок являются пробои уровней смены приоритета с последующим ретестом этого уровня или уровня максимального объема этой зоны. Что делает уровни Смены Приоритета наиболее значимыми при анализе текущей ситуации...

ÐажмиÑе на изобÑажение Ð´Ð»Ñ ÑвелиÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ðазвание: Screenshot_14.png ÐÑоÑмоÑÑов: 10 РазмеÑ: 56.3 ÐÐ ID: 2399170

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Еще один "ништяк" при торговле по дневкам, насколько я понял, встречается не часто, практически нигде нет о нем упоминания. Между тем встречается достаточно часто, чтобы пропускать эту возможность. Основная мысль остается прежней. Мы помним о разводах и сбиве стопов крупными участниками, ожидаем эти сценарии в определенных местах. Вот одно из таких мест, это "внутренний день"....
Паттерн HIKKAKE состоит из двух ценовых баров. Первый бар в паттерне ‑ внутренний бар, который является просто баром с более низким максимумом и более высоким минимумом, чем предыдущий бар. У второго бара в паттерне должен быть более высокий максимум и более высокий минимум ‑ для медвежьего паттерна hikkake, или более низкий минимум и более низкий максимум по сравнению с предыдущим (внутренним) баром для установки бычьего hikkake.

Сущность концепции паттерна заключена в этих двух барах. Рынок только что вырвался за пределы внутреннего бара.Трейдеры занимают позицию, чтобы двигаться с рынком в направлении прорыва. Однако, так же как атлет выполняет своевременное обманное движение, чтобы избежать противника, рынок поступает также. Истинное намерение рынка становится ясным только после того, как он начинает перемещаться в направлении противоположном начальному прорыву. Как со всеми паттернами, важно дождаться признаков подтверждения перед действием. С паттерном hikkake не нужно ожидать ложного движения, если цена не преодолевает максимум внутреннего бара (для бычьей установки) или минимум внутреннего бара (для медвежьей установки). Подтверждение должно произойти в пределах трех баров паттерна hikkake, иначе паттерн игнорируется. После входа в позицию в одну сторону трейдер может определить свой риск, используя самый высокий максимум (для продаж) или самый низкий минимум (для покупок) в пределах паттерна для размещения защитной остановки.
Обратите внимание, что основной паттерн hikkake игнорирует отношение открытия к закрытию, также известные в терминологии свечей как «реальное тело» часть ценового бара. В этом нет ничего необычного. Например, многие традиционные свечные паттерны, такие как пинцет, повешенный и молотки, также игнорируют отношение открытия к закрытию.

В Западной терминологии правильное название для этого паттерна было бы "ложный прорыв внутреннего дня".

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_15.png Просмотров: 11 Размер: 35.5 КБ ID: 2399688
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_16.png Просмотров: 9 Размер: 57.8 КБ ID: 2399689

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛКИ ЗА ИМПУЛЬСНЫМИ СВЕЧАМИ

При торговле от границ дневных диапазонов, нельзя не упомянуть о таком элементе как ИМПУЛЬС. Сопровождение открытой ранее позиции осуществляем именно по импульсам. Вернее под Лоу (если речь идет о бычьем движении) и над High (если речь идет о медвежьем тренде)
Так как у импульс импульсу рознь, плюс еще есть и свои особенности, знать о них нужно обязательно.

Если вы обратили свое внимание, рассматривая основные паттерны Price Action, то могли заметить одну общую для всех особенность, а именно — импульсы. Практически всегда паттерны выделяются на общем фоне остальных свечей, свечами импульсными. В зависимости от места возникновения таких свечей меняется контекст.
Импульсная свеча, показывает нам инициативу одной из сторон. Она характеризуется очень маленьким размером хвостов (теней), а тело таких свечей занимает более 70% размера всей свечи. Увеличение объемов при появлении импульсной свечи, является подтверждением инициативы одной из сторон.


МИНИМУМЫ И МАКСИМУМЫ ИМПУЛЬСНЫХ СВЕЧЕЙ, ВПОСЛЕДСТВИИ ВЫСТУПАЮТ ПОДДЕРЖКОЙ И СОПРОТИВЛЕНИЕМ



Появление белых импульсных свечей на уровне поддержки, в конце локального падения говорит нам о том, что локальное падение остановилось и начинается локальный рост. И наоборот появление импульсных черных свечей от уровня сопротивления указывает на то что инициативу взяли продавцы. Импульсные свечи можно использовать чтобы прятать за них свой stop‑losse при сопровождении позиции.
ПРОБОЙНАЯ СВЕЧА — фактически импульсная свеча, пробившая какой нибудь уровень поддержки или сопротивления. Отсюда и название. Чем больше вершин/низин пробивает такая свеча тем сильнее инициатива игрока. Цена открытия такой свечи находится с одной стороны, а цена закрытия с другой стороны. Её появление сопровождается всплеском объема. Что означает что проигравшая сторона вынуждена закрывать свои позиции, а к победителям присоединяются новые трейдеры. Экстремумы пробойной свечи, а также пробитые ею уровни являются важными уровнями сопротивления и поддержки.

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_17.png Просмотров: 11 Размер: 94.2 КБ ID: 2399718
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_18.png Просмотров: 9 Размер: 69.3 КБ ID: 2399719

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Если перебрать множество паттернов Price Action сможем обнаружить одну общую закономерность, практически во всех комбинациях одна из свечей маленькая. Если провести аналогию с автомобилем, мчащемуся на автостраде и захотевшем повернуть на кольце, он это сделает на маленькой скорости. Тоже самое и с рынком (в большинстве случаев), цена замедлится, что выразится в свечке с маленьким телом. И это становится отличным сигналом, быть готовым к открытию среднесрочной позиции.

Итак, что мы должны увидеть, какую подсказку чтобы с высокой вероятностью торговый день не прошел зря. Ответ лежит на поверхности, мы должны увидеть что вчерашний день закрылся свечой с МАЛЕНЬКИМ ТЕЛОМ. Здесь важно понять разницу, между просто маленькой свечой у которой и тело маленькое и тени небольшие и свечой у которой маленькое только тело свечи, а тени в расчет не берем!

Название: Screenshot_2.png Просмотров: 151  Размер: 22.6 КБ


Название: Screenshot_3.png Просмотров: 156  Размер: 23.1 КБ


Название: Screenshot_4.png Просмотров: 156  Размер: 15.5 КБ

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_5.png Просмотров: 7 Размер: 46.6 КБ ID: 2404757
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_6.png Просмотров: 7 Размер: 34.6 КБ ID: 2404758

Название: Screenshot_7.png Просмотров: 154  Размер: 70.3 КБ


Общую мысль торговли дневок выразил постами раньше, она заключается в том что основные стопы располагаются за минимумами и максимумами дней, и крупняк любит при наборе позиции собирать себе стопы для набора ликвидности. В случае со свечами у которых маленькое тело, суть такой же, либо будут выносить стопы располагаемые за экстремумами, либо просто сразу пойдут в направлении тренда. А для того чтобы не гадать с направлением, можно с успехом использовать EMA 20.

Стоит отметить, что фильтр в виде свечи с маленьким телом используется не только на границах диапазона, но и в момент развивающегося тренда.

Упрощено такой стиль торговли выглядит следующим образом; проснулись - увидели свечу с маленьким телом значит сегодня вы в рынке, если не увидели, значит пропускаете этот день. Хоть сделок такого типа не много в месяц, 3 - 7, но учитывая что соотношения риска к прибыли в них также от 1 к 7 и выше, приносит в трейдинг тот самый комфорт, о котором интрадейщики забывают напрочь.

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_8.png Просмотров: 8 Размер: 50.9 КБ ID: 2404779

Если угол наклона ЕМА 20 вниз и график находится под скользящей (допускается один прокол вверх) - торгуем только SHORT

Шорты прекращаются в момент появления обновления максимума над 20 - периодной скользящей средней ценой закрытия свечи.

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_9.png Просмотров: 9 Размер: 49.3 КБ ID: 2404786

Если Лонги "не идут" и цена опять опускается ниже 20 и ниже последнего минимума ценой закрытия, проводим горизонтальные линии (границы диапазона) через последний максимум и через последний минимум. Для нас это означает что рынок вошел в БОКОВИК. Тактики работы в боковиках от бортов во внутрь, а далее уже в направлении выхода из боковика.

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_10.png Просмотров: 8 Размер: 56.4 КБ ID: 2404800

Аналогично с ЛОНГАМИ. Если угол наклона 20 ЕМА вверх и график находится над скользящей (допускается 1 прокол) торгуем только ЛОНГ. 
Лонги прекращаются в момент появления обновления минимума под 20 - периодной скользящей средней ценой закрытия свечи.

Если Шорты "не идут" и цена опять поднимается выше ЕМА 20 и выше Максимума ценой закрытия, проводим границы диапазона и торгуем уже от них во внутрь.

Если направление 20 и 200 совпадают - это трендовая волна, если не совпадают коррекционная (вот так просто), а про боковик уже сказано.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

 

Примеры со свечами у которых маленькое тело...

Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_1.png Просмотров: 7 Размер: 58.3 КБ ID: 2404861
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_2.png Просмотров: 8 Размер: 53.1 КБ ID: 2404862
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_3.png Просмотров: 9 Размер: 53.8 КБ ID: 2404863
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_4.png Просмотров: 7 Размер: 43.6 КБ ID: 2404864
Нажмите на изображение для увеличения Название: Screenshot_5.png Просмотров: 7 Размер: 51.8 КБ ID: 2404865

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

attachment.php?attachmentid=2229581&d=1539938113

ÐажмиÑе на изобÑажение Ð´Ð»Ñ ÑвелиÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ðазвание: ÐРÐФÐССÐЯ ТРÐÐÐÐР22.png ÐÑоÑмоÑÑов: 58 РазмеÑ: 486.8 ÐÐ ID: 2229582

ÐажмиÑе на изобÑажение Ð´Ð»Ñ ÑвелиÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ðазвание: ÐРÐФÐССÐЯ ТРÐÐÐÐР23.png ÐÑоÑмоÑÑов: 55 РазмеÑ: 502.9 ÐÐ ID: 2229583

ÐажмиÑе на изобÑажение Ð´Ð»Ñ ÑвелиÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ðазвание: ÐРÐФÐССÐЯ ТРÐÐÐÐР24.png ÐÑоÑмоÑÑов: 12 РазмеÑ: 450.8 ÐÐ ID: 2229584ÐажмиÑе на изобÑажение Ð´Ð»Ñ ÑвелиÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ðазвание: ÐРÐФÐССÐЯ ТРÐÐÐÐР25.png ÐÑоÑмоÑÑов: 17 РазмеÑ: 523.5 ÐÐ ID: 2229585

ÐажмиÑе на изобÑажение Ð´Ð»Ñ ÑвелиÑÐµÐ½Ð¸Ñ Ðазвание: ÐРÐФÐССÐЯ ТРÐÐÐÐР26.png ÐÑоÑмоÑÑов: 16 РазмеÑ: 457.7 ÐÐ ID: 2229586

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Суть метода торговли диапазона сводится к тому чтобы найти его границы и там искать возможности для входа. Первым делом необходимо понять направление как глобального так и локального тренда, а так же его фазу. После того как необходимая работа проведена, нужно понимание стадий, через который проходит тренд прежде чем сменит направление. Это важно, так как на разных участках, разные точки входа и разные потенциалы в сделках.
Для того чтобы начать ориентироваться на местности (на уровне) важно определиться с сигнальной свечой. Это должна быть импульсная свеча с самой высокой ценой закрытия (если был рост) и импульсная свеча с самой низкой ценой закрытия если было падение. Её "ограждаем" уровнем, пробой которого подтвердит разворот. Всё что будет находится в диапазоне этой свечи, можем рассматривать как боковик. Скрытые покупки/продажи покажут модель тенденции. Для нас это первая возможность для агрессивного входа. Необходимо дождаться два дня и на третьем искать входы в верхних диапазонах (для продаж) и в нижних (для покупок). Логику таких входов показывал постами выше. 

Нажмите на изображение для увеличения Название: схема разворота.png Просмотров: 57 Размер: 58.1 КБ ID: 2125280

Сами входы осуществляются стандартными методами Снайпера, тут ничего нового нет. Также для более плавной кривой капитала, используем правило сейфа. В ситуации когда вход осуществлен в направлении тренда оставшуюся часть трейлим. Если вход контртрендовый, то выставляем тейк на ближайшем сильном уровне.
Сам вход разрешается если имеем потенциал в сделке не меньше чем 1 к 7.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Нажмите на изображение для увеличения Название: 16.png Просмотров: 7 Размер: 59.5 КБ ID: 2125096
Нажмите на изображение для увеличения Название: 17.png Просмотров: 6 Размер: 69.6 КБ ID: 2125097
Нажмите на изображение для увеличения Название: 18.png Просмотров: 6 Размер: 67.5 КБ ID: 2125098
Нажмите на изображение для увеличения Название: 19.png Просмотров: 7 Размер: 77.2 КБ ID: 2125099
Нажмите на изображение для увеличения Название: 20.png Просмотров: 6 Размер: 87.0 КБ ID: 2125100
Нажмите на изображение для увеличения Название: 21.png Просмотров: 6 Размер: 72.6 КБ ID: 2125101
Нажмите на изображение для увеличения Название: 22.png Просмотров: 7 Размер: 73.0 КБ ID: 2125102
Еще одна порция примеров. Польза от такого обзора состоит в том, что в местах потенциальных разворотов, нам даются несколько ситуаций. Самый агрессивный вариант это конечно на уровне уже во все глаза смотреть знакомые по снайперу РУ 1.1, 1.2, 2.1, 2.2. Безусловно этот подход имеет право на существование. 
Но если хочется больше подтверждения своим предположениям, в области разворота первые сигналы можем получить от нарождающейся тенденции. Если ждем разворот наверх от поддержки, то даже если свечи лежат пучком, то повышающиеся минимумы тенденции нас могут предупредить об этом. Поиск точки входа по м5 (Снайперскими методами) на 3 день, статистически, дает шанс хорошенько прокатиться.

Контрольные точки - это экстремумы последней ИМПУЛЬСНОЙ свечи с самым высоким High (если был до разворот рост) часто становятся отличным уровнем для ретеста, то есть еще одной возможностью для входа.

Имея возможные варианты, нужно быть подготовленным к любым из них. Визуальный обзор позволяет это проделать.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Нажмите на изображение для увеличения Название: 1.png Просмотров: 16 Размер: 49.8 КБ ID: 2069571
Нажмите на изображение для увеличения Название: 2.png Просмотров: 12 Размер: 42.5 КБ ID: 2069572
Нажмите на изображение для увеличения Название: 3.png Просмотров: 11 Размер: 43.4 КБ ID: 2069573
Нажмите на изображение для увеличения Название: 4.png Просмотров: 12 Размер: 38.5 КБ ID: 2069574
Нажмите на изображение для увеличения Название: 5.png Просмотров: 12 Размер: 52.4 КБ ID: 2069575
Нажмите на изображение для увеличения Название: 6.png Просмотров: 8 Размер: 45.3 КБ ID: 2069576
Нажмите на изображение для увеличения Название: 7.png Просмотров: 12 Размер: 46.1 КБ ID: 2069577
Нажмите на изображение для увеличения Название: 8.png Просмотров: 8 Размер: 40.1 КБ ID: 2069578
Дневные уровни о которых особо не распространяются, но может оно и к лучшему. Это сильные точки где можно искать входы в рынок стандартными моделями снайпера. Итак подробнее обо всём этом.
Это уровни которые строятся по экстремумам (минимум/максимум) особенных дней. Для этого мы ищем последнюю ИМПУЛЬСНУЮ свечу в снижении (в случае завершении падения), которая обновила минимум ценой закрытия и ОТРИСОВЫВАЕМ её максимум. Это будет контрольной точкой для подтверждения смены тенденции. Как только увидим что появилась свеча с ценой закрытия выше максимума контрольной точки, считаем что тенденция развернулась.
Часто цена совершает тест данного уровня, что дает еще отличные точки входа. 
Дополнительно к контрольной точке, строим уровни от экстремумов свечи подтвердившей разворот.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Нажмите на изображение для увеличения Название: 10.png Просмотров: 11 Размер: 89.3 КБ ID: 2069706
Нажмите на изображение для увеличения Название: 11.png Просмотров: 55 Размер: 79.7 КБ ID: 2069707
Нажмите на изображение для увеличения Название: 12.png Просмотров: 11 Размер: 31.0 КБ ID: 2069708
Нажмите на изображение для увеличения Название: 13.png Просмотров: 9 Размер: 54.7 КБ ID: 2069709
Нажмите на изображение для увеличения Название: 14.png Просмотров: 12 Размер: 68.9 КБ ID: 2069710
Нажмите на изображение для увеличения Название: 15.png Просмотров: 64 Размер: 64.0 КБ ID: 2069711
В некоторых случаях, необходимо принимать в расчет ситуацию когда идут несколько импульсов подряд, то можно их считать за один большой импульс. Как видим на примерах цена с удовольствием тестирует эти уровни, что и делает их весьма лакомыми кусочками. Учитывая что всё это происходит на свечах дневного таймфрейма, потенциал с сделках от таких уровней, очень даже хорош!

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах

Весь Снайпер практически от и до построен на понимании манипуляций маркет-мейкеров FOREX. Здесь постараемся собрать во едино всю доступную информацию по данной теме, с целью создать представление о том, что это за чудо-юдо!

Итак, для справки! Market Maker с английского переводится как "создатель рынка". Это активные участники рынка, которые своими действиями способны двигать цены, подталкивая их к нужным показателям.

Так как Маркет-Мейкеры играют важную роль на рынке FOREX, можно даже сказать, что они создают рыночные ситуации, то для успешной торговли по ТС Снайпер, трейдеры должны понимать, что происходит и кто его двигает. 

Благодаря своим возможностям оперировать огромными объемами ликвидности такие игроки могут напрямую влиять на формирование цен. Многие считают, что ММ, обязательно должны выступать в роли контрагентов для мелких трейдеров, таким образом обеспечивая ликвидность активов. Однако это не единственный вид деятельности ММ. Среди ММ можно выделить такие группы:

  1. Институциональные.Такие участники имеют обязательства перед биржей по поддержанию объемов торгов путем покупки и продажи активов. Они стабилизируют уровень цен, спроса и предложения - то есть ликвидность.
  2. Спекулятивные. Любые крупные, но частные участники рынка, которые путем выполнения торговых операций с большими объемами способны создавать импульсы на рынке, преследуя собственные цели.


Некоторые новички ошибочно полагают, что ММ могут самостоятельно формировать цены и полностью контролируют рыночную ситуацию, то есть выступают настоящими кукловодами. Это не так. 
 

Маркет-мейкеры такие же трейдеры, но способные своими крупными сделками создавать некую волотильность на рынке.



Профессиональные маркет-мейкеры, имеющие договоренность с биржами, выполняют следующие функции:

  1. Создают дополнительную ликвидность. Если на рынке есть 50 лотов на покупку и 55 на продажу, в обязанности ММ входит добавление дополнительных 5 лотов на покупку.
  2. Создают двустороннюю котировку - ММ всегда торгует против тренда или толпы. То есть если цена растет - ММ совершает продажу, если падает, то покупку.
  3. Удерживает котировку в определенных границах. Когда цена долгое время находится в одном диапазоне, заключается большое количество сделок. Так как ММ зарабатывает также на спреде, для него такая ситуация выгодна.


Маркет-Мейкером могут быть и крупные банки, и другие компании, заключившие с биржами договор. ММ делают доступным рынок и для частных трейдеров, брокеров и ДЦ. Часто на рынке происходят неожиданные скачки цен с заметными разрывами Трейдеры и некоторые эксперты считают что это дело рук ММ, они действуют подобным образом с целью выбить мелких трейдеров, а их деньги, соответственно, остаются на бирже.
 

ВНИМАНИЕ! На FOREX маркет-мейкер обеспечивает так называемый флэт, в котором рынок находится 70% времени.



С помощью ММ брокеры получают текущие котировки, поэтому ММ могут называться поставщиками ликвидности.

Многие трейдеры используют приемы технического анализа в своей торговле (в виде индикаторов) для определения точек входа. Однако ММ все равно, какие сигналы на покупку дал MACD своему пользователю. Поэтому бытует мнение, что для эффективной торговли нужно использовать те же методы, что и "создатель рынка". Но может ли рядовой трейдер торговать такими же способами, как и ММ? Ведь для последнего это будет крайне невыгодно.

Как торгуют крупные игроки?

Рынок FOREX является децентрализованным, поэтому биржевые инструменты, присущие другим рынкам, например NASDAQ, там отсутствует. Трейдеры FOREX могут видеть могут видеть только график цен и руководствоваться его показаниями. Другие настроения рынка, а главное, информация, как собираются действовать участники, рядовым трейдерам не доступна.

В свою очередь, ММ не интересуются котировками, тиковыми объемами и показаниями индикаторов. Им эта информация не нужна, так как она уже прошедшая. ММ проводит анализ ВЕРТИКАЛЬНО, то есть измеряет глубину рынка с помощью информации о выставленных стоп-лоссах, тейк профитах и отложенных ордерах.

Используя эту информацию, ММ могут четко определить, "куда движется толпа". Они всегда торгуют против толпы, чтобы подтолкнуть цены к новым уровням.
 

ВАЖНО! Крупные участники не могут в одиночку развернуть цену или ненадолго изменить глобальный тренд, но они могут стабилизировать ситуацию, предварительно заставив мелких спекулянтов закрыться по стоп-лоссам



Как же определить на графике FOREX место входа крупного игрока? Для валютного рынка это крайне трудно Его вход не отображается гэпами или неожиданными разворотами. ММ больше всего средств зарабатывает в то время, когда рынок находится во флете. 
Во время сильного тренда он может терпеть убытки, поэтому сделает всё, чтобы скорее прекратить сильное движение, направленное против его позиций.

К примеру, ММ хочет приобрести валюту. Он ищет для себя самую выгодную цену. В таблице глубины рынка (СТАКАН ЦЕН) он может определить уровень, где скапливаются заявки на продажу и Stop-losse по открытым позициям на покупку. Их объем удовлетворяет покупательский спрос ММ Небольшими рыночными заявками подталкивает цену к нужным скоплениям и совершает все операции на продажу. Лимитные ордера помогают сдерживать дальнейшее движение цены.

Что же тогда делать трейдерам? Постараться торговать против толпы, как это делает ММ. Многие брокеры предоставляют стакан цен, который показывает глубину рынка. Это совсем не такой инструмент, как у ММ. Да и обычному трейдеру никогда не получить доступ к нему, потому что ММ лишились бы прибылей. Но, тем не менее, брокеры могут показывать ситуацию по трейдерам, которые торгуют у них. То есть те же уровни стоп-лоссов, тейк-профитов и отложенных ордеров. Уровни stop-losse не должны выставляться в местах скоплений, иначе они будут просто выбиты.

Несмотря на бытующее мнение "Тренд - твой друг", ММ Forex категорически с этим не согласны. Поэтому широкое распространение получила стратегия "торговли против толпы", то есть стратегия ММ.
 

Маркет - мейкеры имеют несколько источников дохода:


 

  • Спреды
  • Вознаграждение от бирж за посредническую деятельность
  • Арбитражный доход
  • Совершение спекулятивных сделок
  • Инвестирование



Однако ММ приносят пользу и для трейдеров. ММ сглаживают сильные ценовые колебания. Чем больше такие участники присутствуют в торгах по определенному инструменту, тем УЖЕ по нему спреды.

Чаще всего будет стараться вернуть рынок во ФЛЭТ (привет короба из ТС СНАЙПЕР 4). На этих ситуациях профессиональные частные трейдеры получают прибыль, а неопытные могут терять, не понимая, как и по каким причинам рынок двигается. Имея представление о работе Маркет-Мейкеров, трейдеры смогут понять, как двигается ценовой график и где искать удачные точки входа.

В классическом определении, Маркет-Мейкер - это финансовая организация, обязующаяся обеспечивать ликвидность определенных ценных бумаг на фондовой бирже.К биржевым ММ относятся крупные коммерческие банки и брокерские компании. Они обязаны соблюдать правила биржи и финансовое законодательство. ММ дословно означает "создатель рынка" - это важнейший участник рыночного процесса, обеспечивающий его жизнеспособность.

Хотя рынок FOREX децентрализован, все его участники взаимосвязаны между собой Рядовые трейдеры торгуют через посредников - брокерские компании и ММ. Если у брокера нет достаточного количества как-то валюты, чтобы совершить обменную операцию, он обращается к поставщикам ликвидности, а точнее - выводит заказы клиентов на межбанковский рынок.Брокеры также выводят ордера на поставщиков ликвидности, когда не хотят рисковать собственными деньгами.

Нажмите на изображение для увеличения Название: market-maker-1.png Просмотров: 8 Размер: 50.6 КБ ID: 2015456

Маркет-Мейкеров на бирже много и у каждого свои задачи. ММ заключает договор с биржей, по которому обязуется обеспечивать ликвидность определенных ценных бумаг или валют. По договору он должен продавать или покупать финансовые инструменты в тех случаях, когда нет других покупателей или продавцов. А основная деятельность ММ - посредничество в сделках между продавцами и покупателями. Собирая заявки на продажу и покупку они формируют цены.

ММ известны со времен основания фондовых бирж. Но после организации рынка ФОРЕКС их влияние значительно выросло. Объем оборота рынка ФОРЕКС составляет около 5 триллиона долларов в сутки и основная часть операций проводится Маркет-Мейкерами.

Более 50% всего оборота валют обеспечивают четыре банка. Первый по объему - американский Citybank, затем идет германский Deutsche Bank, немного меньше у английского RBS (Royal Bank of Scotland Group plc) и Barclays, а также швейцарского UBC. Довольно значительную долю имеют американские Bank of America, Morgan Stanley, JP Morgan. На азиатских биржах доминируют Standard Chartered Bank и Mizuho Bank, на российских - Росбанк и ЮниКредит. 

Стандартный контракт на межбанковском рынке составляет 5 000 000 $Немногие банки могут оперировать такими капиталами. Поэтому ММ собирают заявки меньших объемов в более крупную, называемую "ПУЛ". Заявки в "пулы" подают крупные посреднические компании (прайм-брокеры)

Прайм-брокером называют банк, непосредственно подключенный к каналам торговли. Он же по совместительству является Маркет-Мейкером, несущим обязательства перед брокером, заключившим с ним договор о поставке ликвидности. Прайм-брокеры принимают заявки от 10 000 долларов (а в некоторых случаях даже меньше). Такие заявки им подают розничные брокеры, которые предоставляют услуги рядовым трейдерам-спекулянтам.

Работая посредником, брокер зарабатывает на МАРКАПЕ (надбавке к спреду) и комиссиях. В свою очередь, клиенты ФОРЕКС получают доступ к межбанковским котировкам со сравнительно небольшими депозитами. Выходит такая схема крайне выгодня как брокеру, так и его клиентам: первый не рискует своим капиталом, а второй получает доступ к ликвидности.


Название: market-maker-2.png Просмотров: 250  Размер: 20.6 КБ


Таким образом, в условиях нынешнего рынка ФОРЕКС роль ММ несколько изменилась. ММ играют право заключать контракты на обмен валют за свои средства. Так появились слухи о манипулировании ценами. На самом деле банки - маркет-мейкеры покупают или продают валюту в тех случаях, когда на рынке сильно снижаются объемы покупок или продаж. Так они стабилизируют цены, предотвращая хаос.

ММ выполняют задачу обеспечения ликвидности, а не двигают цены.



FOREX - большая многоуровневая система заявок на обмен валют. Большинство самостоятельных трейдеров работают на самом низком уровне через посредников. Эти посредники различаются схемами получения котировок и обработки ордеров. Есть брокеры, которые только получают котировки из информационных систем, но не выводят ордера трейдеров на межбанковский рынок. Их еще называют дилинговыми центрами по английскому название этой схемы Dealing Desk. Отечественные трейдеры называют таких брокеров "кухня", потому что там всё варится в одном месте.

Многие брокеры суммируют позиции на покупку и продажу по каждому финансовому инструменту, а разницу выводят на межбанк. Это называется "matching" и происходит в автоматическом режиме.

Различают еще брокеров по схемам работы А-Book / B-Book. Схема работы брокера, когда все сделки клиентов выводятся на межбанковский рынок, называется А-Book. Заработок брокера состоит из комиссионных или наценок к спреду ММ. По такой схеме брокеру выгодно иметь прибыльных трейдеров с крупными депозитами. У таких брокеров минимальный депозит может составлять 5000-10 000$.

Если брокер работает по схеме B-Book, то сделки до межбанка не доходят, а прибыль брокера - это убыток клиента. Причина такой работы могут быть низкие расходы на содержание, что дает преимущество в конкуренции. Есть и гибридные модели, когда одновременно используется обе схемы. В этом случае сделки успешных трейдеров выводятся на межбанк, а остальное торгуется внутри брокерской компании.


Страхование рисков маркетмейкерами.



По правилам биржи ММ обязан купить, когда никто не захочет покупать, и продать, когда никто не хочет продавать. В этом заложен существенный риск, а для его компенсации и получения дохода банки и брокеры предлагают цену покупки выше цены продажи. Такая разница называется спредом. Покупая валюту дешевле, а продавая дороже ММ получает доход. Величина спреда может изменятся в зависимости от ситуации на рынке. Уменьшение разницы между ценами покупки и продажи называется сужением спреда, а увеличение - расширением спреда.

Спред может быть фиксированным в случае с высоколиквидными валютами или плавающим в зависимости от спроса и предложения. Спреды расширяются в периоды неустойчивого рынка, а также перед важными экономическими или политическими событиями. Широкий спред способствует снижению активности рынка и компенсирует потери банков и брокеров. Для страхования рисков, кроме расширения спреда, ММ применяют хеджирование то есть совершение компенсирующей сделки. Если, например, банк продает контракт на своей бирже, то он покупает такой же контракт на другой.


Нежелательный поток ордеров на трейдерском жаргоне называют "токсичным потоком" или "токсиком". Токсик как правило, генерируют трейдеры, зарабатывающие на несовершенстве ММ - алгоритмов, либо нижележащей торговой инфраструктуры.

Практически 100% токсика приходит от алготрейдеров, то бишь от их высокочастотной торговли (HFT). Грубо говоря, это очень большое количество сделок за очень короткий промежуток времени.

К запрещенным стратегиям можно отнести:

  • Арбитраж на разнице котировок поставщиков
  • Новостную торговлю
  • Одностороннюю проторговку большого объема

Несмотря на большие суммарные объемы, позиции не задерживаются надолго в рынке, из-за чего обычные трейдеры не успевают воспользоваться дополнительной ликвидностью. Подобная торговля приводит к дисбалансу позиций ММ и в конечном итоге убыткам.

ММ могут бороться с такими торговыми стратегиями методами изменения или прекращения ценообразования для клиентов, создающих токсичный поток. При этом не важно, торгуете вы через брокера или напрямую с банком. Некоторые преимущества в этом плане дает ECN, так как ваши заявки смешиваются с остальными, из за чего ММ сложнее идентифицировать конкретного трейдера.

Ручную торговлю практически нереально классифицировать под токсик, при условии, что вы торгуете не через кухню. Поэтому торгуя размеренно, вы никогда не станете проблемой для маркет-мейкера.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на других сайтах